Come funziona
Perché ribilanciare
I pesi target si discostano nel tempo per effetto dei movimenti di mercato: ribilanciare riporta il rischio al livello desiderato e impone l'auto-disciplina di vendere ciò che è salito e comprare ciò che è sceso.
Quando ribilanciare
Due strategie: per calendario (annuale, semestrale) o per soglia (quando uno scostamento supera ±5%). La seconda è leggermente più efficiente ma richiede monitoraggio continuo.
Formula
Ordine_i = (Peso_target_i − Peso_attuale_i) × Valore_totale
Esempi pratici
Portafoglio 50k, attuale 70/20/10, target 60/30/10.
→ Vendere 5.000 € di azioni, comprare 5.000 € di obbligazioni.
Fonti e metodologia
Per maggiori dettagli sulle metodologie di calcolo consulta la nostra pagina metodologia.