Come funziona
Drawdown e psicologia
Il drawdown massimo è ciò che davvero misura la sopportabilità di un investimento: rendimento elevato con drawdown del 50% può essere insostenibile psicologicamente, portando a vendere sui minimi.
Drawdown tipici
Azionario globale 30-50% (crisi 2008, 2020), bilanciato 60/40 15-25%, monetario quasi zero. Conoscere il drawdown storico aiuta a dimensionare correttamente l'esposizione.
Formula
Drawdown = (Valore_min − Picco) / Picco × 100
Per recuperare un drawdown del −X% serve un rialzo di X / (100 − X) × 100. Es: −50% richiede +100%.
Esempi pratici
Picco 100k, minimo 78k, attuale 92k.
→ Drawdown massimo −22%, attuale −8%, serve +8,7% per tornare al massimo.
Fonti e metodologia
Per maggiori dettagli sulle metodologie di calcolo consulta la nostra pagina metodologia.