Come funziona
Interpretazione dei valori
Sharpe < 1 mediocre, 1-1,5 buono, 1,5-2 molto buono, > 2 eccellente. Negativo significa che l'investimento ha reso meno del tasso privo di rischio assumendo rischio.
Quale risk-free usare
In Europa si usa il BOT/BTP 12 mesi o l'Euribor 12m. Per orizzonti più lunghi si possono usare BTP di durata coerente con l'investimento.
Formula
Sharpe = (R portafoglio − R risk-free) / σ portafoglio
Esempi pratici
Portafoglio: rendimento 8%, risk-free 3,5%, volatilità 12%.
→ Sharpe Ratio ≈ 0,375 — performance insufficiente.
Strategia: 10%, risk-free 3%, volatilità 5%.
→ Sharpe Ratio = 1,4 — buono.
Fonti e metodologia
Per maggiori dettagli sulle metodologie di calcolo consulta la nostra pagina metodologia.